今年2月發(fā)布的美國農(nóng)業(yè)部《2022農(nóng)業(yè)展望報(bào)告》，預(yù)測了未來十年（至2031年）全球農(nóng)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，涵蓋了農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易和農(nóng)業(yè)綜合指標(biāo)，如農(nóng)場收入等諸多方面。它以特定的假設(shè)為前提，包括一致認(rèn)可的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景（2021年8月前的預(yù)測）、USDA全球農(nóng)業(yè)供需形勢(shì)展望（2021年10月WASDE報(bào)告的數(shù)據(jù)），當(dāng)前的美國政策（如《2018農(nóng)業(yè)提升法案》）和當(dāng)前的國際協(xié)議繼續(xù)有效。
未來十年（2022-2031市場年度）大豆供需走勢(shì)預(yù)測，請(qǐng)參考下文。
01
宏觀經(jīng)濟(jì)與國際貿(mào)易
國際貨幣基金組織在今年1月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》中稱，2022年全球經(jīng)濟(jì)狀況比此前的預(yù)期更加脆弱，全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇面臨多重挑戰(zhàn)，預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)將增長4.4%。主要經(jīng)濟(jì)體中，美國經(jīng)濟(jì)今明兩年預(yù)計(jì)將分別增長4.0%和2.6%，中國經(jīng)濟(jì)將分別增長4.8%和5.2%。根據(jù)USDA農(nóng)業(yè)展望報(bào)告的預(yù)測，未來十年全球國內(nèi)生產(chǎn)總值的實(shí)際年平均增長率為3.1%，發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家的年均增長率將分別為4.3%和2.0%。
由于中國大多數(shù)進(jìn)口商品都有多個(gè)進(jìn)口來源，對(duì)美國產(chǎn)品的關(guān)稅不一定會(huì)影響中國整體的進(jìn)口需求。但在中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)定（2022年1月15日到期）的推動(dòng)下，美國對(duì)華大豆貿(mào)易恢復(fù)，2021年達(dá)到3,230萬噸，同比增長25.0%（中國海關(guān)數(shù)據(jù)）。未來10年，隨著中國城鎮(zhèn)化的推進(jìn)和人均可支配收入的提高，消費(fèi)者的生活水平不斷提高，對(duì)食用油和畜禽產(chǎn)品消費(fèi)需求的持續(xù)增長將繼續(xù)推動(dòng)大豆消費(fèi)的增長，預(yù)計(jì)大豆進(jìn)口還將有所增加。
02
2021-2031市場年度美國大豆國內(nèi)消費(fèi)和出口需求概況
2001至2031年 美國大豆國內(nèi)供需及出口回顧及展望
種植面積
預(yù)計(jì)美國大豆的種植面積仍將保持高位。2021/22市場年度維持在近8,800萬英畝，因?yàn)榇蠖箖r(jià)格及凈利潤高于以往的5-7年，種植面積較前兩年出現(xiàn)大幅反彈。
大豆價(jià)格
自2020/21市場年度以來，壓榨量強(qiáng)勁增長且出口量相對(duì)較高，預(yù)測的期末庫存量相對(duì)于使用量而言偏低，因此美國大豆的價(jià)格有所提高。近年較高的名義大豆價(jià)格將隨著產(chǎn)量的增加超過使用量的增加而逐漸下降。
國內(nèi)消費(fèi)
預(yù)計(jì)美國國內(nèi)大豆壓榨量將持續(xù)上漲。因?yàn)槠鋰鴥?nèi)對(duì)豆粕、豆油的需求穩(wěn)定增長，這反映了預(yù)計(jì)飼料價(jià)格將保持中位，畜禽業(yè)產(chǎn)能將持續(xù)增加，豆油在生物燃料等清潔能源中的消費(fèi)需求將不斷增長。
大豆出口
由于面臨南美的強(qiáng)勁競爭，預(yù)計(jì)美國大豆和豆粕在全球的出口份額將分別下降至約27%和17%。2020/21與2021/22市場年度美國大豆和豆粕的占比分別為約33%和19%。2020/21市場年度，在全球、尤其是中國消費(fèi)反彈的拉動(dòng)下，美國大豆的出口量從之前的大幅下降開始穩(wěn)步增長。
03
大豆及大豆制品的全球供需走勢(shì)預(yù)測（2022/23-2031/32市場年度）
預(yù)計(jì)全球大豆產(chǎn)量將增加19.6%。巴西、阿根廷及美國大豆的產(chǎn)量增長總占比可達(dá)85.0%，其中，巴西大豆增產(chǎn)占比將高達(dá)60.0%。擴(kuò)大種植面積是大豆增產(chǎn)的主要原因，而巴西是擴(kuò)大種植面積、促進(jìn)大豆增產(chǎn)的主要國家。
預(yù)計(jì)全球大豆的進(jìn)口量將增長29.0%。其中，中國占比約為72.0%。巴西將滿足全球大豆需求量增長的83.0%，其次為美國、其他南美國家和加拿大。全球豆粕進(jìn)口需求量將增長15.3%，主要滿足歐盟這一全球最大的豆粕進(jìn)口地區(qū)、東南亞、拉美及其它國家或地區(qū)的需求。阿根廷、巴西及美國仍然是主要的豆粕出口國。主要由全球最大的豆油進(jìn)口國印度及其它發(fā)展中國家的豆油進(jìn)口需求拉動(dòng)，全球豆油進(jìn)口量將增長26.5%。阿根廷豆油出口量幾乎能夠滿足全部豆油進(jìn)口的增長需求。
預(yù)計(jì)全球豆粕的總需求將增長22.6%，發(fā)展中國家對(duì)豆粕的需求增長率29.1%將遠(yuǎn)超發(fā)達(dá)國家的8.0%。部分國家和地區(qū)（包括中東、北非、東南亞及拉丁美洲）的禽類消費(fèi)和生產(chǎn)增長強(qiáng)勁，豆粕飼料需求亦展現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長。2020年的全球豆粕消費(fèi)中，中國、巴西、美國和歐盟等畜禽業(yè)大國和地區(qū)消費(fèi)量的總占比達(dá)到61.8%。其中，中國從非洲豬瘟中恢復(fù)后，對(duì)豆粕的需求增長近38.0%，呈現(xiàn)強(qiáng)勁的增長態(tài)勢(shì)。
預(yù)計(jì)全球豆油的使用量將增長27.5%。其中，中國及印度豆油使用量的占比將為72.5%。東南亞、非洲及中東地區(qū)豆油消費(fèi)量的平均增長率將接近23.0%。在持續(xù)增長的全球大豆壓榨量中，中國大豆壓榨量占比將達(dá)到51.0%，阿根廷、巴西及美國大豆壓榨量占比將達(dá)到32.6%。
04
全球大豆貿(mào)易展望（2022/23-2031/32市場年度）
2001至2031年 全球大豆進(jìn)口情況回顧及展望
全球大豆進(jìn)口量將攀升5,110萬噸（增長29%），達(dá)到2.275億噸。
中國對(duì)大豆的需求將推動(dòng)大豆貿(mào)易持續(xù)增長：
預(yù)計(jì)中國的大豆進(jìn)口量將從2022/23年度的1.049億噸在2031/32年度增至1.416億噸，增速為每年3%-4%；植物油消費(fèi)依然強(qiáng)勁。2019/20市場年度非洲豬瘟疫情平息后，隨著生豬存欄量逐步恢復(fù)，家禽和禽蛋生產(chǎn)的持續(xù)增長，豆粕的需求量也在快速增長。
其它主要進(jìn)口國家及地區(qū)也將實(shí)現(xiàn)增長或保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(shì)：
預(yù)計(jì)北非及中東地區(qū)的許多國家大豆進(jìn)口量的增幅將高于26.0%，達(dá)到1,700萬噸以上。因其大豆產(chǎn)量極低，需要通過進(jìn)口來滿足逐漸增長的飼料需求。
預(yù)計(jì)歐盟大豆進(jìn)口量將始終穩(wěn)定在1,500萬噸的區(qū)間。自2017/18年以來，其內(nèi)部谷物價(jià)格走低，谷物和菜籽粕飼用量增加，豆粕進(jìn)口量基本穩(wěn)定。
預(yù)計(jì)東亞地區(qū)（日本、韓國、中國臺(tái)灣）的大豆進(jìn)口量將增至800萬噸，高于2022/23市場年度的740萬噸。
由于畜禽產(chǎn)量的增長及對(duì)豆油需求的增加，預(yù)計(jì)墨西哥的大豆進(jìn)口量將增加22.6%，達(dá)到780萬噸。
亞洲國家其它國家如印度尼西亞、泰國、越南、巴基斯坦的大豆進(jìn)口量都將實(shí)現(xiàn)增長。
2001至2031年 全球大豆出口情況回顧及展望
美國、巴西及阿根廷的出口量將占全球大豆貿(mào)易的90%。
預(yù)計(jì)美國大豆在全球大豆出口份額中的占比將從2022/23市場年度的約33.0%下降至27.2%，出口量將從5,820萬噸增至6,190萬噸。
預(yù)計(jì)巴西大豆出口量將增加4,260萬噸，達(dá)到1.361億噸，增長45.6%。因?yàn)榇蟛糠值貐^(qū)大豆的種植經(jīng)濟(jì)效益較高，種植面積將持續(xù)擴(kuò)大，年增長率將超過2.0%。
預(yù)計(jì)阿根廷大豆出口量將增加約16.0%，達(dá)到670萬噸，主要出口至中國。由于大部分大豆仍將供應(yīng)其國內(nèi)加工，其大豆的出口量仍將遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于巴西和美國。
預(yù)計(jì)其它南美國家（烏拉圭、巴拉圭和玻利維亞等）也將通過擴(kuò)大大豆種植面積，將大豆的出口總量增加約22.7%，達(dá)到1,150萬噸，為全球大豆的出口量貢獻(xiàn)210萬噸的增長。
05
全球豆粕貿(mào)易展望（2022/23-2031/32市場年度）
2001至2031年 全球豆粕進(jìn)口情況回顧及展望
預(yù)計(jì)全球豆粕進(jìn)口量將攀升15.2%，達(dá)到8,020萬噸。畜禽養(yǎng)殖規(guī)模不斷擴(kuò)大，現(xiàn)代飼養(yǎng)方式應(yīng)用豆粕的比例提升，將拉動(dòng)市場需求的快速增長。
預(yù)計(jì)歐盟仍是全球最大的豆粕進(jìn)口市場，其豆粕進(jìn)口量將增長4.9%，達(dá)到1,780萬噸。由于考量營養(yǎng)價(jià)值，對(duì)部分飼料中菜籽粕的添加量加以限制，將支持養(yǎng)殖行業(yè)對(duì)豆粕的消費(fèi)需求。
南美國家的年豆粕進(jìn)口量將增加19.8%，達(dá)到730萬噸。2022/23市場年度預(yù)計(jì)為610萬噸。
北非和中東國家的豆粕進(jìn)口量將增加120萬噸，占全球豆粕貿(mào)易增長量的12.0%。因?yàn)轱暳闲枨蟛粩嘣黾?，且國?nèi)擴(kuò)大油籽生產(chǎn)的能力有限，東南亞、拉丁美洲、北非和中東將成為較大的豆粕進(jìn)口市場。
東南亞地區(qū)的豆粕進(jìn)口總量將達(dá)到全球豆粕貿(mào)易預(yù)期增長量的35.4%。
2001至2031年 全球豆粕出口情況回顧及展望
阿根廷、巴西和美國豆粕出口的總占比將高達(dá)87%。
預(yù)計(jì)美國豆粕在全球出口中的占比將降至約16.8%，低于2022/23市場年度的約19%。2024/25市場年度之后，美國豆粕的出口量將穩(wěn)定在1,350萬噸左右。
預(yù)計(jì)阿根廷豆粕的出口量將增加560萬噸，達(dá)到3,450萬噸。
預(yù)計(jì)巴西豆粕的出口量將增加約26.9%，達(dá)到2,160萬噸，略高于2022/23市場年度的約24.5%。
06
全球豆油貿(mào)易展望（2022/23-2031/32市場年度）
2001至2031年 全球豆油進(jìn)口情況回顧及展望
預(yù)計(jì)全球大豆油的進(jìn)口量將增長約13.6%，達(dá)到1,410萬噸。雖然有食品和工業(yè)的雙重需求推動(dòng)，全球植物油的貿(mào)易仍以棕櫚油為主。因此，豆油貿(mào)易的增長仍取決于與棕櫚油市場份額的競爭。
預(yù)計(jì)印度的豆油進(jìn)口量將增長約26.5%，達(dá)到480萬噸。盡管在印度進(jìn)口的植物油中棕櫚油占最大份額，但其也是全球第一大豆油進(jìn)口國。這主要是因?yàn)槠鋵?duì)食用油的需求提高，而單產(chǎn)低、國內(nèi)油籽種植面積的擴(kuò)大潛力有限，因此，限制了油籽產(chǎn)量的增長。
預(yù)計(jì)南美的豆油進(jìn)口量將小幅增長，達(dá)到160萬噸，秘魯、哥倫比亞和委內(nèi)瑞拉為主要的進(jìn)口國。
預(yù)計(jì)中國的豆油進(jìn)口量將下降到110萬噸。2027/28市場年度之前則將保持在120萬噸的水平。
預(yù)計(jì)東南亞地區(qū)的進(jìn)口量將增加11.4萬噸，達(dá)到39萬噸。
北非、中東和拉丁美洲的人口與收入增長也將推動(dòng)其豆油需求及進(jìn)口量的增長。
2001至2031年 全球豆油出口情況回顧及展望
預(yù)計(jì)阿根廷、美國、歐盟和巴西的大豆油出口總量在全球的總占比將達(dá)74%左右。
阿根廷、美國和歐盟大豆油出口量在全球總量的占比將分別為52%、8%和7%。
預(yù)計(jì)阿根廷的豆油出口量將攀升至740萬噸，比2022/23市場年度增長20.0%。其大豆產(chǎn)量的提高促進(jìn)了榨油產(chǎn)能的增長，但國內(nèi)豆油市場的規(guī)模有限。
預(yù)計(jì)美國在全球豆油出口市場的占比將達(dá)到7.7%，出口量將達(dá)到100萬噸，高于近年較低的出口量。由于生物燃料行業(yè)對(duì)豆油的需求持續(xù)增長，會(huì)將更多的豆油投入國內(nèi)生物燃料的生產(chǎn)。
預(yù)計(jì)歐盟豆油的出口量將小幅推升至97萬噸，但其在全球豆油出口的市場份額會(huì)下降到6.9%，低于近年的7.1%。
預(yù)計(jì)巴西的豆油出口量將減少至93萬噸，低于2022/23市場年度的140萬噸，會(huì)將更多的豆油投入國內(nèi)生物燃料的生產(chǎn)。
07
中國是多種商品的進(jìn)口大國（2020/21與2031/32市場年度）
預(yù)計(jì)中國大豆進(jìn)口量在全球進(jìn)口市場占比將提升至62%，高于2020/21市場年度的60%。但大豆油進(jìn)口量的占比將下降至8%，不再是2020/21市場年度的兩位數(shù)。中國仍將在包括大豆在內(nèi)的商品進(jìn)口中占據(jù)重要份額，市場需求強(qiáng)勁，但其產(chǎn)能受到水土資源的限制。
2020/21與2031/32市場年度 中國商品進(jìn)口占比回顧及展望